หุ้นวิชั่น- บทวิเคราะห์ บล.ดาโอระบุว่า นายชาติศิริ โสภณพนิช กรรมการผู้จัดการใหญ่ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL กล่าวในโอกาส เปิดงานสัมมนา AEC Business Forum 2025 สำหรับภาพอุตสาหกรรมแบงก์ มองว่า ยังสามารถเติบโตได้ตามภาพรวมเศรษฐกิจ โดยคาดสินเชื่อธนาคารจะเติบโตได้ต่อระดับ 3-5% ปีนี้ โดยจะเห็นการเติบโตได้มากขึ้นในทุกกลุ่มสินเชื่อปีนี้ในทุกเซอร์เตอร์ จากเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง ทั้งธุรกิจรายใหญ่ ธุรกิจรายกลางเอสเอ็มอี ค้าปลีก และลูกค้าบุคคล รวมถึงลูกค้าต่างประเทศที่เติบโตได้ต่อเนื่อง ส่วนภาพรวมหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ปีนี้คาดว่า น่าจะอยู่ใกล้เคียงเดิม ที่ 3.4% หรืออาจลดลงหรือเพิ่มขึ้นได้เล็กน้อย โดยรวมยังเป็นระดับที่บริหารจัดการ และมองว่าปัญหาหนี้ต่างๆ น่าจะลดลงได้ จากโครงการ “คุณสู้ เราช่วย” ที่จะมีส่วนแก้ปัญหาของลูกหนี้ต่างๆ ได้ ซึ่งจะมีประโยชน์ต่อลูกหนี้โดยตรง (ที่มา: กรุงเทพธุรกิจ)
มองเป็นกลางจากเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อปี 2025E ที่ 3-5% YoY ซึ่งใกล้เคียงกับที่เราคาดไว้ที่ 3% YoY จากการเติบโตในทุกสินเชื่อ โดยเฉพาะสินเชื่อรายใหญ่และต่างประเทศ ซึ่งเป็นไปตามการเติบโตของเศรษฐกิจ ขณะที่ NPL ตั้งเป้าไว้ที่ 3.4% +/- ซึ่งใกล้เคียงกับที่เราคาดไว้ที่ 3.46% จาก 3Q24 ที่อยู่ที่ 3.40% โดยเราเชื่อว่ายังเป็นระดับที่ควบคุมได้
อย่างไรก็ดี รอเป้าหมายทางการเงินเพิ่มเติม ซึ่งคาดว่าจะประกาศหลังจากงบ 4Q24E ออกช่วงปลายเดือน ม.ค. 25 อีกที โดยเบื้องต้น ประมาณการกำไรสุทธิปี 2025E อยู่ที่ 4.6 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น +6% YoY จากสำรองฯที่ลดลงเป็นหลัก ทั้งนี้ ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” BBL และราคาเป้าหมายที่ 186.00 บาท อิง 2025E PBV ที่ 0.60x (-1.00SD below 10-yr average PBV)