COM7 คาดปี68 กำไรโต15%  จับตาธุรกิจใหม่หนุนเด่น

             หุ้นวิชั่น – บล.เอเซียพลัส ส่องหุ้น COM7 ชี้แจงว่ารายได้ปี 2567 ที่ 7.9 หมื่นล้านบาท มาจากธุรกิจดั้งเดิม คือ Com7 และ Double7 (จัดจำหน่ายอุปกรณ์ไอที และโทรศัพท์มือถือ ผ่านร้าน Banana, Studio7และ ใน True Shop บางแห่ง) ราว 97% (7.7 หมื่นล้านบาท) อีก 3% (1.9 พันล้านบาท) มาจากธุรกิจใหม่

             ทั้งนี้ ธุรกิจดั้งเดิมสร้างกำไรให้ 93% ของกำไรปกติ3.35 พันล้านบาทใน ปี 2567 ส่วนกำไรอีก 7% มาจากการลงทุนในธุรกิจอื่นๆ เช่น สินเชื่อเพื่อซื้อมือถือ (UFUND) และประกัน (iCare) ซึ่งมีกำไรแล้ว ส่วนที่ยังขาดทุนรวมกัน 88 ล้านบาท คือ ร้านยา (Dr.Pharma), ร้านเพ็ทชอป (Petpaw) และโชว์รูมรถ AION

นอกจากนี้บริษัทตั้งเป้าปี 2568 จะขยายธุรกิจดั้งเดิมด้วยการขยายสาขาเพิ่ม ส่วนใหญ่จะเป็นการ เปิดสาขา Banana ทั้งนี้ช่วง ม.ค. 68 – ก.พ. 68 ยอดขายจากธุรกิจนี้ยังโตได้ YoY

             อย่างไรก็ตาม บริษัทยืนยันยังขยายตัวเข้าสูงธุรกิจใหม่ในทุกปี โดยล่าสุดได้เปิดตัวธุรกิจให้เช่ารถแท็กซี่ EV แบรนด์ AION ที่จะมีรายได้จากค่าเช่ารายวัน เป็นระยะเวลา 6 ปี จึงโอนกรรมสิทธิ์ให้ ผู้เช่า ทั้งนี้บริษัทจะไม่ใช้เงินลงทุนในธุรกิจใหม่มากนัก โดยช่วงเริ่มต้นจะปล่อยเช่า TAXI EV เพียง 200 คัน ซึ่งเป็นการจำกัดผลกระทบในกรณีที่ธุรกิจใหม่ไม่ประสบผลสำเร็จ

• ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปี 2568 ไว้ตามเดิมที่ 3.7 พันล้านบาท (+15% YoY) ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 32.00 บาท (อิง PER 20.2 เท่า)**

             เพราะเชื่อว่าธุรกิจดั้งเดิมจะ ยังเป็นรายได้หลักและยังมีโอกาสเติบโต ส่วนภาพรวมธุรกิจอื่นๆน่าจะสร้างกำไรได้ดีขึ้น จึงคงคำแนะนำ “Outperform” จากแนวโน้มกำไร Q1/68 ที่น่าจะยังโตดี YoY และราคาหุ้น ได้ปรับลงถึง 24% YTD เมื่อเทียบกับหุ้นกลุ่มพาณิชย์ที่ลดลง 10% ขณะที่หุ้น COM7 ซื้อขายด้วย Norm PEG ปี 68 เพียง0.97 เท่า เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 1.2เท่า