หุ้นวิชั่น-ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (ITC) ไตรมาส 1/2568 กำไรสุทธิ 677 ล้านบาท -17% y-y -14% q-q ต่ำคาด : รายงานกำไรออกมาต่ำคาดเล็กน้อย 1.4% จากอัตรากำไรขั้นต้นที่เหลือเพียง 24.1% จาก 25.7% ในไตรมาส 1/2567 และ 25.5% ในไตรมาส 4/2566 เนื่องจากสัดส่วนการขายกลุ่มพรีเมียมลดลง และค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้น
ยอดขาย เพิ่ม +6% y-y แต่หด -10% q-q อยู่ที่ 4,249 ล้านบาท โดยลูกค้าหลักสหรัฐ (60% ของยอดขาย) ยอดขายยังเพิ่มขึ้น +39% y-y จากความต้องการเพิ่มขึ้นในลูกค้าหลัก แต่หากได้รับผลจากราคาขายเฉลี่ยลดลงจากสัดส่วนการขายกลุ่มพรีเมียมลดลง ประกอบกับตลาดอื่นๆ การขายกลุ่มพรีเมียมลดลงจากสภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัว
ค่าใช้จ่ายขายและบริหารต่อยอดขาย อยู่ที่ 10.9% สูงกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 9-10% จากยอดขายที่น้อยและค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจากโครงการทรานฟอร์มเมชั่น แต่สิ่งที่ช่วยกำไรในไตรมาสนี้คืออัตราภาษีจ่ายรวมเกณฑ์ Global Minimum Tax ที่ต่ำกว่าเป้าที่ให้ไว้
ปรับเป้ายอดขายลงสะท้อนผลกระทบภาษีนำเข้าในสหรัฐ : ผู้บริหารปรับลดเป้ายอดขายจากเดิมที่คาดโต 13-15% เหลือ 11-13% และกรณีแย่สุดเหลือโต 6-8 จากผลกระทบของการขึ้นภาษีนำเข้าสหรัฐซึ่งเป็นตลาดส่งออกหลักของ ITC และยังส่งผลต่ออัตรากำไรขั้นต้นให้หดตัวจากเดิมตามยอดขายที่ลดลง เตรียมปรับประมาณการ คาดว่าผลกระทบต่อการขึ้นภาษีนำเข้ามีอยู่แต่ขอฟังการประชุมก่อนเพื่อพิจารณาอีกครั้ง โดยเบื้องต้นขอคงประมาณการไว้ดังเดิมก่อน
