MC คาดปี68 กำไรโต ชี้ราคาหุ้นต่ำ-ปันผลสูง น่าสน?

          หุ้นวิชั่น – บล.กรุงศรี ประเมินหุ้น MC โดยมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิFY2Q25F (ต.ค.-ธ.ค.24) คําดที่ 293 ลบ. (+3%y-y,+121% q-q) จากช่องทางออนไลน์ยังเติบโตดี และได้ประโยชน์จากอากาศหนาว ช่วยหักล้าง SSSG คาด -3% โดยรวมกำไร FY1H25F ยังใกล้เคียง

          โดยประมาณกำไรคาดปี FY25F กำไร +3% y-y ด้านราคาหุ้นซื่อขาย PER25F โซน น่าสนใจที่ 10.6 เท่า (-1.6SD) และระยะสั้น คาดประกาศปันผล FY1H25F 0.5 บาท/หุ้น (Yield 5.0%) ช่วงก.พ. แนะนำ “Buy” จาก TP25F 13.1 บาท อิง PER14x

          ฝ่ายวิจัยคงกำไรปี FY25F +3% … แนวโน้ม FY3Q25F เติบโตอ่อนๆ y-y

          หากกำไร FY2Q25F ตามคาดกำไร FY1H25F จะคิดเป็น 58% ของกำไร FY25F ที่ยังคงไว้ที่ 737 ลบ. (ต่ำกว่า Consensus 7%) เติบโต 3% y-y มองปีนี้เติบโตน้อยจากแผนเปิดสาขา Mc Outlet ปีนี้ชะลอเหลือ 5-10แห่งจากปกติ 30-40แห่ง/ปี(1H25F ปิดสุทธิ 4-5 สาขา) ระยะสั้น คาดกำไร FY3Q25F (ม.ค.-มี.ค.) เพิ่ม y-y, ลด q-q โดยยอดขาย Mtd ม.ค. ยังเติบโตราว 10% y-y