หุ้นวิชั่น – บล.กรุงศรี ส่องหุ้น SAWAD คงคำแนะนำ TRADING BUY และคง TP25F ที่ 42 บ. ฝ่ายวิจัยชอบ SAWAD เพราะเราเห็นพัฒนาการในเชิงบวกด้านคุณภาพสินทรัพย์ ส่งผลให้เราคาดปี
2025F มีโอกาสเห็น SAWAD กลับมาเติบโตสินเชื่อรวม และกำไรสุทธิ2025F คาดเติบโต +10% y-y จากปี 2024F คาดเพียงทรงตัว y-y
สำหรับกำไรสุทธิ 4Q24F คาดที่ 1,320 ลบ. กำไรเพิ่มขึ้น +4%y-y และ +2%q-q เพราะ i) รายได้การขายประกันเพิ่มขึ้น ii) ขาดทุนรถยึดลดลงเหลือ 150-200 ลบ. จาก 3Q24 ที่ 250 ลบ. iii) การช าระหนีข้ องลูกหนี้ดีขึ้น สำหรับสินเช่ือรวมเพิ่มขึ้น +2% q-q คิดเป็ น +1% YTD จากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อจำนำทะเบียน ด้านคุณภาพสินทรัพย์อยู่ในระดับควบคุมได้ NPL Ratio ที่ 3.50% ใกล้กับ 3Q24 ที่ 3.49%