TRUE กำไร Q1 กระหึ่ม 360% โกลเบล็ก ชู Domestic Play

          หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ระบุถึง TRUE ว่า “ซื้อ” Bloomberg consensus 15.00 บาท “นับเป็นหุ้น Domestic Play”

          ผลประกอบการ 1Q68 คาดจะสามารถมีกำไรปกติที่ระดับ 3.5 พันล้านบาท (+2% QoQ, +360% YoY) ตามการดำเนินกลยุทธ์การลดต้นทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโครงข่าย ประกอบกับค่าใช้จ่ายขายบริหารที่อยู่ในทิศทางขาลงจาก Synergy หลังควบรวม และอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง ส่วนการประมูลคลื่นที่ทางสำนักงาน กสทช. ได้จัดประชาพิจารณ์รอบ 2 ไปเมื่อวันที่ 1 เมษายน 2568 ที่ผ่านมา คาดจะสามารถเปิดประมูลได้ใน 2H68

          ความเห็น: เราเริ่มเห็นการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่ลดลง หลังจากการควบรวมของ TRUE+DTAC ซึ่งอาจทำให้การประมูลคลื่นรอบใหม่มีต้นทุนไม่สูงมาก ประกอบกับ TRUE เป็นหุ้น Domestic Play ที่ผลประกอบการไม่ได้รับผลกระทบจากสงครามการค้า ราคาปัจจุบันยังมี Upside จากราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เราจึงแนะนำ “ซื้อ”