หุ้นวิชั่น – บล. กรุงศรี ระบุว่า ทีมกลยุทธ์ได้คำนวณหุ้นเข้า/ออก SET50-SET100 สำหรับรอบ 2H25 ก่อนที่ตลาดจะประกาศการคัดเลือกหุ้นเข้าออกรอบนี้ในช่วงกลางเดือน มิ.ย. 2025 และมีผลเริ่มใช้ 1 ก.ค. 2025 โดยสำหรับผลการคำนวณในรอบนี้ใช้ข้อมูลตั้งแต่ 1 มิ.ย. 2024 – 30 เม.ย. 2025 (ยังเหลือข้อมูลราว 1 เดือน)
ผลของการคาดการณ์น่าจะมีความใกล้เคียงในส่วนของ SET50 แต่อาจคาดเคลื่อนในส่วนของ SET100 ซึ่งคาดว่าบทวิเคราะห์ฉบับนี้จะช่วยให้นักลงทุนเตรียมตัวสำหรับการลงทุนในดัชนี SET50 และ SET100 ล่วงหน้าได้ โดยมีรายละเอียดดังนี้
• หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 รอบนี้มี 3 บริษัท คือ TCAP (โอกาสเข้า 95%), BCP (โอกาสเข้า 95%) และ KKP (โอกาสเข้า 80%)
• หุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET50 รอบนี้ 3 บริษัท คือ GLOBAL (โอกาสหลุด 95%), BGRIM (โอกาสหลุด 95%) และ ITC (โอกาสหลุด 70%)
Note: BANPU (โอกาสหลุดแค่ 30% เพราะปัจจุบันมี Market Cap. ใหญ่กว่าคู่แข่งในลำดับที่ 50)
• หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET100 รอบนี้มี 6 บริษัท คือ MBK, TFG, JTS, AURA, TOA, WHAUP
• หุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET100 รอบนี้ 6 บริษัท คือ CKP, COCOCO, ROJNA, SAPPE, SKY, SNNP
หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET50 กว่า 70% ของทั้งหมด จะปรับตัวขึ้นราว 6.97% ก่อนถูกนำเข้าคำนวณจริง สวนทางกับหุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลง
โดยข้อมูลตั้งแต่ปี 2005-2024 พบว่า หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET50 จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 6.97% ก่อนที่จะมีการนำเข้าไปคำนวณประมาณ 1 เดือน ด้วยโอกาสสูงถึง 70% ซึ่งสวนทางกับหุ้นที่ถูกคัดออกที่มักจะปรับตัวลงล่วงหน้าเฉลี่ยราว -2.8% ในช่วงเดียวกัน (Appendix)
หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET100 มีแนวโน้มเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบในช่วง 45 วัน ก่อนวัน Effective date ในขณะที่หุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลง
สำหรับหุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET100 นั้น มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบแคบช่วง 45 วันก่อน Effective date แต่หุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลง เราคาดเป็นผลจากการที่มูลค่า NAV ของ passive fund ที่ใช้ Benchmark เป็น SET100 ยังมีค่อนข้างน้อย ทำให้ผลกระทบจากการ Rebalance Index มีจำกัด (Appendix)
กลยุทธ์ SET50/100 Play: แนะนำเก็งกำไร TCAP, BCP และ KKP
กลยุทธ์การลงทุนหุ้นที่เข้า-ออก SET50-100 ให้เลี่ยงหุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET50-SET100 เนื่องจากมีความเสี่ยงในการลดน้ำหนักจาก Index Fund และเก็งกำไรหุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 แนะนำ TCAP, BCP และ KKP เด่น
