ADVANC Q1/68 คาดรายได้โตแกร่ง ARPU – Data Center หนุน เป้า 313.00 บาท

          หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน บล.ฟิลลิป มอง ADVANC 1Q68 รายได้หลักโตแกร่ง โดยหลักหนุนจาก

1. รายได้จากธุรกิจมือถือโต y-y ตามแนวโน้มการเติบโตของ ARPU
2. รายได้จากธุรกิจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง ทางฝ่ายมองว่า ยังคงมีโมเมนตัมที่ดีต่อเนื่อง นอกจากนี้คาดกำไร 1Q68 โต y-y แต่หดตัว q-q เล็กน้อย สำหรับภาพรวมระยะยาวทางฝ่ายยังคงมองบวกต่อ ADVANC จากการขยายสู่ธุรกิจ Data Center และ Sentiment เชิงบวกจากการควบรวมของ INTUCH และ GULF

• คาดรายได้หลักโตแกร่ง: สำหรับรายได้จากธุรกิจมือถือ 1Q68 ทางฝ่ายคาดหดตัว q-q โดยหลักมาจากรายได้โรม
  มิ่งลดลง ตามปัจจัยฤดูกาลท่องเที่ยว อย่างไรก็ตามคาดโต y-y หนุนจากแนวโน้มการเติบโตของ ARPU จากการขาย
  พ่วงและบริการข้อมูล นอกจากนี้คาด Net subscribers หย่อนตัว q-q เล็กน้อย จากผลกระทบการทำ subsidy ใน
  ระบบ Prepaid เป็นหลัก ส่วนรายได้จากธุรกิจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง ทางฝ่ายมองว่ายังคงมีโมเมนตัมที่ดีต่อเนื่อง
  โดยคาดรายได้ 1Q68 โต y-y ตามแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของ ARPU หนุนจาก New subscribers และกลยุทธ์การขายแพ็คเกจที่มี value added นอกจากนี้คาดกำไร 1Q68 โต y-y แต่หดตัว q-q เล็กน้อย
• มอง ADVANC โตต่อเนื่อง: ทางฝ่ายยังคงมองบวกต่อ ADVANC ในระยะยาว จาก
  1. การขยายสู่ธุรกิจ Data Center ผ่านการร่วมทุนกับ GULF (40%) และ SINGTEL (35%) โดย ADVANC ถือหุ้นในสัดส่วน 25% ในโครงการศูนย์ข้อมูลขนาด 50 MW ซึ่งเป็น Tier 3+ รองรับลูกค้ากลุ่ม Hyperscalers และองค์กรไทย โดยเฟสแรก (25 MW) จะเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ (SCOD) ในปี 2025
  2. Sentiment เชิงบวกจากการควบรวมของ INTUCH และ GULF
• ทางฝ่ายแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาพื้นฐาน 313.00 บาท