BDMS-BH บวกนำกลุ่มโรงพยาบาล รับกำไรดีกว่าคาด

          หุ้นวิชั่น-ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ นักกลยุทธ์การลงทุน บล.ลิเบอเรเตอร์ กล่าวว่า ราคาหุ้นของกลุ่มโรงพยาบาลที่ปรับตัวขึ้นมากันถ้วนหน้าเช้าวันนี้ เนื่องจาก บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) (BDMS) และ บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) (BH) ได้มีการรายงานกำไรออกมาดีกว่าคาด ทั้ง 2 ตัว โดยดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เฉลี่ย 6% ขณะที่ Valuation กลุ่มโรงพยาบาล อยู่ในระดับต่ำมาก เมื่อเทียบกับอดีต

          ด้านบล.กรุงศรี ระบุ BDMS รายงานกำไรดีกว่าคาด สวนทางความกังวลตลาดช่วงก่อนหน้ามีโอกาสกลับตัว จากแรงหนุนกำไรดีกว่าคาด และ Valuation ที่พลิกกลับมาจากถูก Derate ลงมา นอกจากนี้วันนี้หุ้นภาคบริการยังเต็มไปด้วยกระแสเชิงบวก ทั้งความเชื่อมั่นของ BOT, การออกมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวช่วงนอกฤดูกาล

          บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุ BDMS รายงานกำไรสุทธิ 4Q67 เท่ากับ 4,333 ล้านบาท โต 9.6% y-y และ 2.0% q-q โดยหลักมาจากรายได้จากค่ารักษาพยาบาลที่ 26,347 ล้านบาท ปรับเพิ่มขึ้น 4% y-y ตามการเพิ่มขึ้นของค่ารักษาพยาบาลตามความซับซ้อนของโรค สำหรับรายได้จากผู้ป่วยชาวต่างชาติ โต 10% y-y โดยหลักมาจากผู้ป่วยชาวกาตาร์, ชาวจีน และชาวอเมริกัน ส่วนรายได้จากผู้ป่วยชาวไทย เติบโต เล็กน้อย โดยปรับเพิ่มขึ้น 2% y-y ตามสภาวะทางเศรษฐกิจในประเทศไทยที่ชะลอตัว ส่งผลทำให้จำนวน ผู้ป่วยระดับกลางลดลง ทั้งนี้สัดส่วนรายได้ของผู้ป่วยชาวไทยต่อชาวต่างชาติ ใน 4Q67 เปลี่ยนแปลงจาก 72% ต่อ 28% ใน 4Q66 เป็น 70% ต่อ 30% ใน 4Q67

          Sentiment เชิงบวกต่อ BDMS: ในปี 68 ทางฝ่ายยังคงมองบวกต่อ BDMS จากการมีแนวโน้มได้รับ เลือกเป็น 1 ใน 3 โรงพยาบาล ที่รัฐบาลคูเวตจะส่งคนไข้ เข้ามารักษา รวมถึงการมีMarket Share สูงสุด ด้วยจำนวนโรงพยาบาล 58 แห่ง ภายใต้ชื่อ รพ. 6 กลุ่ม โดยมีจำนวนเตียงรวมกว่า 7,000 เตียง

          ราคาพื้นฐาน 33.63 บาท คงคำแนะนำ” ซื้อ”