KBANK เป้าNPLไม่เกิน3.25% เล็งปีนี้กำไร5.2หมื่นล.

          หุ้นวิชั่น – บล.ดาโอระบุว่า KBANK ประกาศเป้าหมายทางการเงินปี 2025E ใกล้เคียงที่เราคาด

KBANK ประกาศเป้าหมายทางการเงินปี 2025E ใกล้เคียงที่คาด
1) ตั้งเป้าสินเชื่อทรงตัว YoY (คาด 3%)
2) NIM ทรงตัวเท่ากับปีก่อนที่ 3.3-3.5% (คาด 3.6%)
3) Credit cost ที่ 140-160bps (คาด 170bps)
4) Net fee income growth อยู่ที่ Mid to high single digit (คาด 7%)
5) Cost to Income ratio อยู่ที่ Low to Mid 40% (เราคาด 44%)
6) NPL อยู่ที่น้อยกว่า 3.25% (คาด 3.28%)

          มีมุมมองเป็นกลางเพราะเป้าหมายยังใกล้เคียงคาด ถึงแม้ว่าสินเชื่อจะต่ำกว่าที่เราคาด แต่จะถูกชดเชยกับ Credit cost ที่ต่ำกว่าที่คาดได้ ขณะที่เราขอรอรายละเอียดเพิ่มเติมจากการประชุมนักวิเคราะห์ช่วง 10.00 น. วันนี้อีกที

          โดยยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2025E อยู่ที่ 5.2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น +7% YoY จากสำรองฯที่ลดลงเป็นหลัก และยังแนะนำ “ซื้อ” KBANK และราคาเป้าหมายที่ 176.00 บาท อิง 2025E PBV ที่ 0.70x (-1.00SD below 10-yr average PBV)