TU เพิ่มเงินซื้อหุ้นคืน สู้ศึกภาษีสหรัฐฯ

                 หุ้นวิชั่น – บทวิเคราะห์ บล. ดาโอระบุว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทเมื่อวานนี้ (3 เม.ย.) มีมติอนุมัติเปลี่ยนแปลงวงเงินและจำนวนหุ้นที่จะซื้อคืนในโครงการซื้อหุ้น โดยปรับเพิ่มวงเงินเป็นไม่เกิน 5 พันล้านบาท จากเดิม 3 พันล้านบาท และปรับเพิ่มจำนวนหุ้นซื้อคืนเป็นไม่เกิน 445 ล้านหุ้น จากเดิม 200 ล้านหุ้น ขณะที่ยังคงระยะเวลาซื้อหุ้นเป็นช่วง 2 ม.ค.-30 มิ.ย. 2025 (ที่มา: SET)

                 มีมุมมองเป็นกลาง โดยจากรายงานผลการซื้อหุ้นคืนล่าสุดของ TU ปัจจุบันบริษัทใช้วงเงินซื้อหุ้นคืนไปแล้วทั้งหมด 1.78 พันล้านบาท และซื้อหุ้นคืนไปแล้วทั้งหมด 150.9 ล้านหุ้น โดยหากพิจารณาวงเงินและปริมาณหุ้นที่เหลือหลังการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว จะ imply ราคาซื้อคืนเฉลี่ยที่ราว 10.9 บาท/หุ้น สูงกว่าราคาปัจจุบันเล็กน้อย +2%

                 ขณะที่เรามองว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานคาดจะยังมีปัจจัยกดดันจากประเด็นนโยบาย tariffs ของสหรัฐฯ ทั้งนี้เราประเมินกำไรปกติปี 2025E ที่ 4.9 พันล้านบาท (-3% YoY) แต่มีโอกาสปรับลงตามการปรับประมาณการของ ITC เราคงคำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 13.50 บาท อิง SOTP